近期，资本市场热点纷呈，多个板块在政策催化与业绩驱动下走出独立行情。证券时报APP（官方）持续跟踪市场动态，结合宏观数据、产业趋势及资金流向，为投资者梳理当前三大核心热点。

一、AI算力产业链：业绩兑现期来临，龙头优势凸显

自年初以来，AI大模型商业化加速落地，带动算力需求爆发式增长。据工信部最新数据，我国智能算力规模已达24EFLOPS（每秒百亿亿次浮点运算），占全球总量30%，且仍以年均50%以上速度增长。在此背景下，服务器、光模块、液冷设备等细分领域上市公司Q2业绩普遍超预期。例如，某头部服务器厂商半年报显示，其AI服务器营收同比激增180%，毛利率提升至28%；光模块龙头则凭借800G/1.6T高速产品量产，海外订单占比突破70%。

值得注意的是，算力需求的结构性分化特征显著。一方面，训练侧高算力芯片、高密度数据中心需求持续旺盛；另一方面，推理侧边缘计算、轻量化部署场景成为新增长极。机构分析指出，随着国产替代进程深化，具备自主可控技术的企业将更受青睐，而依赖进口芯片的中小厂商或面临产能瓶颈。

二、新能源赛道：储能与电动车共振，关注技术迭代机遇

尽管新能源汽车销量增速有所放缓，但储能市场的爆发为产业链注入新动能。国家能源局数据显示，上半年全国新增储能装机量达17.3GW/38.1GWh，同比增长超150%，其中工商业储能占比首次超过电源侧。这一变化推动电池企业向“动力+储能”双轮驱动转型，部分企业储能业务收入占比已提升至30%以上。

与此同时，固态电池、钠离子电池等新技术产业化进展引发市场高度关注。某头部车企宣布将于明年量产搭载半固态电池的高端车型，能量密度突破500Wh/kg；钠电企业则通过材料体系创新，将成本降低至锂电的60%，有望在两轮车、低速车领域快速渗透。业内人士认为，技术路线多元化将重塑行业竞争格局，拥有专利储备与规模化生产能力的企业更具长期竞争力。

三、消费复苏主线：必选与可选共舞，渠道变革成关键

随着暑期消费旺季到来，餐饮、旅游、影视等线下消费场景热度回升。商务部监测显示，7月份全国重点零售企业销售额同比增长4.5%，其中餐饮收入增速达9.8%。反映到二级市场，调味品、乳制品等必选消费品龙头通过提价+结构升级实现利润修复，而化妆品、珠宝首饰等可选品类则受益于消费升级趋势，线上渠道表现尤为亮眼。

值得关注的是，即时零售、直播电商等新业态正在重构消费链路。某电商平台数据显示，其小时达业务覆盖城市已扩展至200个，生鲜品类复购率高达65%；品牌自播矩阵日均GMV突破千万元，私域流量沉淀有效降低了获客成本。专家建议，投资者应重点关注那些积极拥抱数字化转型、具备全渠道运营能力的消费企业。

总体来看，当前市场呈现明显的结构性特征，科技成长与价值修复两条主线并行。对于普通投资者而言，需警惕短期概念炒作风险，更多聚焦于具有真实业绩支撑、符合国家战略方向的核心资产。证券时报APP将持续发挥专业媒体优势，依托权威信源与深度调研，助力读者把握投资脉络。